Hoy presento el capítulo 22 de la guía básica de crowdfunding que tendrá un total de 30 entregas que recopilaré en un e-book. La motivación de esta guía es acercar el crowdfunding a todo el mundo y nace fruto del desconocimiento general que observo en mi día a día de ejercicio profesional como consultor en crowdfunding desde el 2011. De poco sirve compartir conocimiento experto si el conocimiento de base no está bien consolidado.
Sin más vamos a por el capítulo 22 de esta guía centrado en explicar el retorno de la inversión de una campaña de crowdfunding de inversión, cuáles son las acciones que deben llevarse a cabo para gestionar con éxito dicho retorno y qué se debe tener en cuenta para evitar que no exista dicho retorno.
¿En qué consiste el retorno de la inversión de una campaña de crowdfunding?
El retorno de la inversión de una campaña de crowdfunding consiste en ofrecer a los inversores un retorno financiero previamente acordado como contraprestación a la inversión realizada.
Hablamos, por lo tanto, de un retorno únicamente ofrecido en los crowdfunding de inversión o de préstamo también llamado crowdfunding financiero. De hecho en nuestro país está prohibido por ley ofrecer un retorno financiero a no ser que se esté realizando una campaña de crowdfunding financiero. Para garantizar dicho retorno se deben llevar a cabo una serie de acciones por parte de los creadores de la campaña.
Acciones que, por otra parte, ya habrán sido presentadas dentro del plan de negocio que los creadores de la campaña habrán presentado en el momento de realizar su campaña de crowdfunding. Campañas que, por otra parte, deben realizarse en plataformas de crowdfunding aprobadas por ley como PFP, plataformas de financiación participativa. ¿Ejemplos? Aquí te presento algunos.
Plataformas de crowdfunding de inversión
Las más importantes a nivel estatal son Crowdcube y The Crowd Angel.
Plataformas de crowdfunding de préstamo
Arboribus y LoanBook son dos de las plataformas de crowdfunding de préstamo más representativas de nuestro país.
Vamos a ver exactamente qué acciones deben realizarse para cumplir con el retorno de la inversión (o ROI) antes, durante y después de la campaña de crowdfunding.
Antes de la campaña: plan de negocio
Antes de la campaña de crowdfunding financiero la plataforma en cuestión va a solicitar una serie de información consistente en un plan de negocio que ayude a valorar a los inversores qué va a hacerse con el dinero recibido y cómo se va a planificar el retornos de la inversión propuesto en la campaña.
Por ejemplo campañas como las de Hemav en Crowdcube o A Crowd Of Monsters en The Crowd Angel tuvieron que trabajar a fondo el plan de negocio que tenían, incluyendo planes de marketing y financiero que detallasen cómo iban a usar los recursos adquiridos en sus respectivas rondas de ampliación de capital.
Durante la campaña: comunicación y compromiso adquirido
Durante la campaña de crowdfunding los creadores de las mismas se enfrentarán a muchas preguntas por parte de los inversores, dirigidas a conocer más a fondo cómo van a ejecutar el plan de negocio presentado. Normalmente el ROI de una campaña de crowdfunding puede consistir en los siguientes compromisos.
En el crowdfunding de inversión
- Retornar vía dividendos una cantidad que multiplique la aportada por el inversor.
- Contemplar la posibilidad de venta de la compañía con una plusvalía para los inversores.
En el crowdfunding de préstamo
- El retorno de la cantidad invertida más un tipo de interés normalmente superior al bancario.
Se debe ser incisivo en la comunicación de estos beneficios ofrecidos durante la campaña de crowdfunding ya que éstos constituyen la principal motivación por parte de los inversores para participar en la campaña.
Algunos buenos ejemplos de comunicación han sido los protagonizados por campañas como las de Foxize School en Crowdcube o Pop Places en The Crowd Angel.
Después de la campaña: cumplimiento del plan de negocio
Tras la finalización de la campaña se deben cumplir los compromisos adquiridos siempre en la medida de las posibilidades. Hay que comprender que el crowdfunding financiero comporta riesgos para los inversores y que es posible que el retorno comprometido no pueda llevarse a cabo.
Pero ¿qué debe hacerse para cumplir con el plan de negocio presentado? A grandes rasgos y como guía general es importante que se lleven a cabo las siguientes acciones.
- Haber validado el modelo de negocio antes de realizar la campaña de crowdfunding.
- Ser realista y plantear un ROI que sea alcanzable y motivador para los inversores.
- Realizar juntas con los inversores para ajustar el plan de negocio si es necesario.
- Aceptar condiciones de los inversores que no ahoguen el proyecto a nivel de recursos.
- Tener un pacto de socios muy bien trabajado y contemplando cualquier escenario posible.
Y para acabar una reflexión importante, la de no recurrir al crowdfunding como última vía sino como una estrategia para abrir el proyecto a muchas personas que quieran formar parte del mismo. Cuando no se hace lo último sino lo primero podemos encontrarnos con casos como el de Dineyo que pocas semanas después de finalizar su campaña de crowdfunding ha tenido que cerrar sus puertas.
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Hola, he invertido 312 € en un proyecto pero no me queda claro cuál sería mi retorno. Según me dicen “A los inversores se les otorgará la parte proporcional del 40% sobre el capital aportado entre todos los socios inversores, frente al capital deseado de 500.000€. Anualmente se les retribuirá la parte correspondiente sobre los beneficios por la explotación del hotel. Una vez transcurridos entre 3 y 5 años desde la inversión, se valorará la adquisición de todas o algunas de las participaciones.”
No entiendo lo de los 500.000€ si por otro lado indican: Objetivo 300.000 €; Capital 36.18%.
Muchas gracias!!
Hola, Elena: Gracias por tu comentario. Aunque no sé de qué proyecto y de qué plataforma se trata te daré mi opinión profesional. Podría ser que con los 500.000€ se refiriesen al objetivo óptimo que quieren alcanzar. Y los 300.000€ sería su objetivo mínimo. Este enfoque en crowdfunding de recompensa sería válido, pero en España y con crowdfunding de inversión no lo es. El motivo es que la Ley de fomento de la financiación empresarial en su regulación de los crowdfunding financieros (inversión y préstamo) establece que las campañas como máximo pueden recaudar un 25% más del objetivo fijado. Es decir, en el caso que nos ocupa, serían 375.000€ y no medio millón. Seguimos comentando. ¡Gracias a ti!